据保险公司介绍★★，商保年金具有养老风险管理、长期资金稳健积累等功能，主要包括养老年金保险、其他年金保险和两全保险★★★、商业养老金★★★、个人养老金保险产品和商保年金新型产品。

　　瑞士再保险中国寿险及健康险业务定价精算师李佳蓉认为，保险公司新开发的养老年金产品★★，尤其是终身给付的养老年金产品★★，给保险公司带来了新的长寿风险。长寿风险是养老年金的最大风险，给保险公司带来的影响比利率风险还要大。

　　继保险业新“国十条★”后★★，近日★★★，中国人民银行等九部门发文再提商业保险年金（下称“商保年金”）★★。有分析认为，商保年金的发展潜力巨大，对消费者而言★★★，可以借此转移长寿风险，但保险公司将面临对冲长寿风险的挑战★★。

　　近日，央行等九部门联合印发《关于金融支持中国式养老事业 服务银发经济高质量发展的指导意见》，强调进一步推进商保年金产品创新★★。

　　有保险代理人告诉新快报记者★，仅从个人养老金的产品库来看，保险产品较高的专业性和复杂性就成了投保门槛。与普通的年金险相比，提供红利的分红型年金险是常见的新型产品，不确定的收益模式接受度有待提高，且容易出现销售误导，影响未来的养老保障。

　　北京大学经济学院风险管理与保险学系副系主任发文指出，销售误导、账户管理等操作风险是保险年金产品中常见的问题。由于创新的商业保险年金产品设计较为复杂★★★，期限持续比较长★★★，投保者经常无法完全理解产品的缴费★★、领取等环节。销售人员在销售解释产品环节中可能会夸大产品收益、错误宣传产品，造成销售误导，影响公司产品的品牌形象。他建议，对于分红或万能类产品★，建立清晰的账户管理制度，以便正确确认账户的投资收益水平★★。

　　虽然商保年金的发展潜力巨大，但其面临的风险备受关注。消费者通过购买商业养老保险转移长寿风险，因此保险公司需要做好相应的风险管理。

　　全国政协委员、对外经贸大学保险学院副院长孙洁近日公开指出★★★，目前保险公司普遍对长寿风险持规避态度，其中一个重要原因是缺乏长寿风险的管理★、分散和转移机制★。这一机制的缺失不仅限制了养老保险产品的创新，也影响了保险公司拓展养老保险业务的积极性★。